传说中的“信联”终于要来了，影响几何？

这些年消费金融火热，成了互金最挣钱的领域，不过消费金融行业苦“共债、欺诈”久矣，平台之间数据是割裂的，对风控构成不小的考验。
 

此前央行批准了8家个人征信机构试点，但央行对于八家机构的模式并不满意，于是互金协会牵头组建“信联”的方案逐渐成为主流，这一年以来，关于“信联”何时落地，一直没有确定说法，只有“百行征信”的名称逐渐确定下来。到了2018新年伊始，央行表示受理了百行征信的个人征信业务申请，“信联”终于离落地越来越近了。

央行受理百行征信业务申请

央行官网发布公示称，已经受理了百行征信有限公司（筹）的个人征信业务申请，根据《征信业管理条例》、《征信机构管理办法》等规定，现将百行征信有限公司（筹）相关情况在2018年1月4日—1月13日期间予以公示，业界如有异议，可以及时反映。

公示信息显示，百行征信有限公司注册地位于广东省深圳市，业务范围为个人征信业务，注册资本十亿元人民币。

在主要股东及所持股份方面，中国互联网金融协会持股36%，八家个人征信试点机构芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、考拉征信、中智诚征信、北京华道征信均持股8%。

百行征信会起到怎样的作用？

央行征信中心主要收录了客户群体在银行等传统金融机构的借贷与信用卡数据，而互金的客户群体大部分不是银行服务的借贷客户群体，在央行征信中心没有数据记录。征信数据的不完善，使得互金机构的风控缺乏核心的借贷历史数据的支持。

为此互金机构不得不开发大数据风控，也就是开发大量与借贷关系比较弱的数据，如网页浏览记录、手机使用情况、电商消费数据、网络行为数据等等，试图从多个维度来判断用户信用。很多互金公司的信用判断维度都上千，而且不断迭代更新，可谓是“数据成色不够，多维度数据来凑”。尽管互金业界很推崇大数据风控，但其效果一直存疑，而在最近的现金贷监管规范中，监管部门也指出要慎用数据风控模式。

信联的到来，最核心的是解决了互金行业的借贷数据割裂、不共享的问题，互金公司不知道借款人在其他平台是否借款，借了多少，是否有逾期。互金协会牵头组建百行征信，如果能把各家机构的真实借贷数据全部汇聚起来，一些老赖群体、骗贷群体将难以藏身，行业的风控水平将获得提升。

百行征信还面临哪些问题？

不过以上愿景是建立在规则完善的基础上。但由于互金行业的玩家利益错综复杂，资质良莠不齐，如果没有完善的运作机制，百行征信的作用将大打折扣。

百行征信还要明确可以接入征信系统的标准。央行征信为了保证数据质量，对于可以接入征信的标准要求很严格，接入对象大部分是银行。而百行征信则面临更复杂的局面，行业里鱼龙混杂，大大小小的机构，各种背景的机构，如何取舍是个难题。现在的互金行业格局还很分散，只接入头部平台，无法起到信息共享平台的作用，而接入过多，又面临小机构的数据质量不佳等问题。

此外，百行征信要想做到足够的威慑力，还需要进一步扩大生态，将信用黑名单与消费、出行等场景结合起来，使赖账群体面临更多的约束。这样会更进一步打击老赖、欺诈群体。

对行业格局有什么影响？

与网联一样，百行征信似乎给中小互金平台带来的机会更大。这些机构自身数据不多，风控能力不强，百行征信给了中小平台一个风控工具。

不过百行征信的出现对于行业格局影响肯定不是决定性的，小平台虽然多了一些有效数据，但风控能力没法获得实质性提升，而且在同样关键的获客、资金成本等方面，小平台依然落后。头部平台获得了其他机构共享的数据，优势依然明显。金融行业本身不是形成寡头垄断的行业。百行征信的出现，或会使互金更有传统金融的格局特征，即多家平台位于头部，而不是互联网领域的“7-2-1格局”。

市场上的大数据风控公司何去何从？

百行征信的出现，将会对于市场上的大数据风控服务商形成一定冲击，很多大数据风控服务商其实是卖数据的公司，供互金机构查询各种维度的数据。百行征信出现后，查数据的需求预计会在一定程度上减弱。各种与借贷弱相关的数据对判断信用的作用有大有小，如果互金机构有了借款记录、逾期次数等重要信息，对各种维度的大数据需求就小了。大数据风控厂商未来可能更加依赖风控模型和工具，提供信用评分、贷前贷后管理系统等产品，这方面的需求依然会存在。